Copel GeT anuncia captação de R$ 1 bilhão com notas comerciais de 91 dias

A Copel Geração e Transmissão (Copel GeT) anunciou a captação de R$ 1 bilhão [cite:1] por meio da segunda emissão de notas comerciais escriturais [cite:1], de curto prazo [cite:1], conforme aviso aos debenturistas divulgado em 14 de setembro [cite:2]. A operação, aprovada pelo conselho de administração em 10 de setembro [cite:3], visa reforçar a liquidez da subsidiária, com vencimento em 91 dias [cite:1] e remuneração de 100% do DI acrescida de 0,09% ao ano [cite:1].

A emissão envolve 1 milhão de notas, cada uma com valor nominal unitário de R$ 1 mil [cite:1]. O Banco Bradesco BBI atua como coordenador líder da distribuição pública, sob regime de garantia firme de colocação [cite:4]. Essa movimentação da Copel GeT se alinha à estratégia da controladora Copel, que em julho elevou sua meta de alavancagem para 2,9x Dívida Líquida/Ebitda [cite:5], indicando uma gestão de capital mais flexível para suas subsidiárias.

A captação de R$ 1 bilhão pela Copel GeT reflete uma tendência observada no setor de energia, onde grandes players têm buscado o mercado de capitais para otimizar suas estruturas de capital [cite:6]. Recentemente, em 3 de setembro, a CPFL Paulista, subsidiária da CPFL Energia, também comunicou a emissão de R$ 1,7 bilhão em debêntures simples [cite:7], com vencimento em um ano [cite:7], para reforço de capital de giro [cite:7].

Para o mercado, será relevante observar como a Copel GeT utilizará os recursos e a estratégia para gerenciar ou refinanciar essa dívida de curto prazo, dada a proximidade do vencimento em 91 dias. A flexibilidade na alavancagem da Copel [cite:5] sugere que novas captações ou refinanciamentos podem ocorrer.