ISA Energia Brasil avalia follow-on de ações preferenciais e convoca AGE

A ISA Energia Brasil avalia a realização de uma oferta pública subsequente de distribuição primária de ações preferenciais e convocou Assembleia Geral Extraordinária (AGE) para 24 de julho de 2026. O objetivo é deliberar sobre as alterações estatutárias necessárias. A movimentação, anunciada em Fato Relevante pela companhia na sexta-feira (3), visa conferir flexibilidade para a captação de recursos no mercado de capitais e financiar seus planos de investimento.

As mudanças propostas incluem o aumento do capital social autorizado de R$ 5 bilhões para R$ 12 bilhões, um incremento de 140%. As alterações também permitirão a emissão de ações ordinárias e preferenciais sem a proporção atualmente existente, além de autorizar a emissão de outros valores mobiliários. A conversão de ações ordinárias em preferenciais já havia sido deliberada em abril de 2026.

A potencial oferta pública, se concretizada, será direcionada a investidores profissionais e visa fortalecer o caixa da companhia para financiar projetos de expansão e modernização na infraestrutura de transmissão. Os acionistas atuais terão direito de prioridade para subscrição das novas ações, mitigando a diluição. A controladora ISA Capital S.A., que detém 35,81%, já manifestou intenção de participar da subscrição, desde que as condições finais sejam satisfatórias.

A decisão de buscar um follow-on é um movimento estratégico usual para empresas do setor de transmissão, que é intensivo em capital e demanda investimentos vultosos para expandir a rede e escoar a crescente produção de energia. A captação de recursos via mercado de capitais permite otimizar a estrutura de capital e aproveitar janelas de mercado favoráveis para financiar projetos que garantem previsibilidade de fluxo de caixa via Receita Anual Permitida (RAP).

Embora a potencial oferta pública de ações preferenciais não tenha impacto direto e imediato nas tarifas de transmissão (TUSD/TUST) ou nos encargos setoriais (ESS/ESS-RE), os recursos captados, se direcionados a investimentos em expansão e modernização da infraestrutura, podem indiretamente contribuir para a segurança e confiabilidade do sistema elétrico, impactando a Receita Anual Permitida (RAP) a longo prazo.